Decision & Risk (D&R)
Schwerpunktverantwortlicher: Prof. Dr. Benjamin Rainer Auer
D&R
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Studienschwerpunkt
Entscheidungen im Unternehmen sind naturgemäß mit nicht exakt vorhersehbaren Konsequenzen verbunden und risikobehaftet. Der Schwerpunkt "Decision and Risk" behandelt die Modellierung, Erfassung und Quantifizierung der verschiedenen (z. B. Marktpreis, Kredit- oder Produktions-) Risiken und vermittelt Lösungsverfahren für optimale Entscheidungen. Die behandelten Konzepte spielen nicht nur im Banken- und Versicherungsbereich eine große Rolle, sondern kommen zunehmend auch im Produktions- und Energiesektor zum Einsatz.
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Ziel des Schwerpunktes
Ziel des Schwerpunktes ist es, die Studierenden mit den zugrundeliegenden theoretischen Ansätzen (z. B. Volatilitätskonzepte, kohärente Risikomaße) und deren Umsetzung in der Praxis (z. B. in den aktuellen Regulierungsvorschriften von Basel II oder Solvency II) vertraut zu machen. Hierzu werden Vorlesungen und Seminare aus dem finanz- und produktionswirtschaftlichen Bereich zusammen mit Vorlesungen über die Verwendung von statistischen Methoden und die softwaretechnische Umsetzung angeboten.
Die im Schwerpunkt vermittelten Kenntnisse dienen zur Entwicklung von Problemlösungskompetenz u. a. in folgenden Gebieten:
- Berechnung von Risikokennzahlen (z. B. Kreditrisiko, Spot- und Terminmarktrisiko)
- Aggregation von Einzelrisiken und Management von Gesamtrisiken
- Berechnung von Insolvenzwahrscheinlichkeiten und Ableitung von Risikozuschlägen
- Einpreisung von unsicheren Beschaffungs- und Nachfragekonditionen
- Festlegung von Schwellenwerten zur "Risikosteuerung"
- Simulation von Preis- und Mengenschwankungen zur Risiko-Quantifizierung
- Bestimmung robuster Pläne
- Treffen rationaler Entscheidungen unter Unsicherheit
Die Bewältigung dieser und ähnlicher Aufgaben erfordert solide Kenntnisse in der Finanzierungs- und Entscheidungstheorie, gute Statistik- und Informatikkenntnisse sowie Fertigkeiten im Bereich quantitativer Optimierungsverfahren.
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Verantwortliche Professuren und deren gemeinsames Profil
Der Schwerpunkt wird im Kern von den folgenden Professuren getragen, die seit Jahren in Lehre und Forschung eng zusammenarbeiten: