Prof. Dr. Wolfgang Kürsten

Lehrstuhlinhaber 1997-2023

Prof. Dr. Wolfgang Kürsten

Foto: Jan-Peter Kasper (Universität Jena)

Kontakt

E-Mail: wolfgang.kuersten@uni-jena.de

  • Forschungsgebiete
    • Asymmetrische Information und anreizkompatible Finanzkontrakte
    • Corporate Governance und nachhaltige Unternehmensführung
    • Insolvenzrechtsdesign und Kontakttheorie
    • Managerentlohnung und Shareholder Value
    • Kreditrationierung und optimale Kapitalstruktur unter Moral Hazard
    • Optimales Hedging mit Finanzderivaten
    • Intertemporale Entscheidungsmodelle des Risikomanagements
    • Präferenzmessung bei Entscheidungen unter Risiko
    • Unternehmensbewertung mit Sicherheitsäquivalenten und multiattributive Entscheidungstheorie
    • Kohärente Risikomaße und Conditional Value at Risk
    • Portfolioselection und monetäre Risikomaße
    • Risikomanagement mit Shortfall-Risikomaßen
    • Nonlinearly Transformed Risk Measures und Stop-Loss-Versicherungskontrakte
    • Theorie und Anwendungen monetärer Risikomaße
  • Vita

    seit 2023

    Founding Editor des Review of Managerial Science

    2007–2022 

    Editor-in-Chief des Review of Managerial Science (zusammen mit Ralf Ewert und Sascha Kraus)

    seit 12/2019

    Mitglied im Advisory Editors Board des Eurasian Business Review (SSCI, Springer)

    seit 09/2019

    Mitglied im Advisory Board der Eurasian Business and Economics Society (EBES)

    seit 03/2018

    Reviewer für Mathematical Reviews (a division of the American Mathematical Society)

    2001–2007

    Schriftführender Herausgeber der Zeitschrift für Betriebswirtschaft (ZfB), ab Juli 2004 Department Editor für das Department "Bankbetriebslehre und Finanzierung"

    2001

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, Finanzierung und Bankbetriebslehre an der Katholischen Universität Eichstätt (abgelehnt)

    2000–2011

    Editorial Board der Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

    1998

    Ruf auf das 'Ordinariat für Bankbetriebslehre' an der Universität Zürich

    seit 1997

    Inhaber des u.g. Lehrstuhls an der Friedrich-Schiller-Universität Jena

    1997–2001

    Mitherausgeber des OR Spectrum-Quantitative Approaches in Management (2001–2011 Mitglied im Advisory Board)

    1997

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insbes. Finanzierung und Banken' an der Universität Jena

    1997

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Betriebswirtschaftslehre mit dem Schwerpunkt Banken und Finanzierungen' an der Universität Hannover

    1994–1997

    Inhaber des u.g. Lehrstuhls an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg

    1994

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Betriebswirtschaftslehre, insb. Finanzierung und Finanzmärkte' an der Universität Magdeburg und Ernennung zum Universitätsprofessor

    1994

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Betriebswirtschaftslehre, insb. Finanzwirtschaft' an der Technischen Universität Dresden

    1993–1994

    Lehrstuhlvertretung an der Technischen Universität Braunschweig

    1993

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Betriebswirtschaftslehre (Ausrichtung Finanzwirtschaft)' an der Universität Bielefeld

    1993

    Ruf auf den Lehrstuhl für 'Allgemeine Betriebswirtschaftslehre mit besonderer Berücksichtigung der Finanzwirtschaft (einschl. Investition)' an der Technischen Universität Braunschweig

    1993

    Habilitation zum "Dr. rer. pol. habil." und Erteilung der Lehrbefugnis für das Fachgebiet 'Betriebswirtschaftslehre' (1993) an der Universität Passau

    1989–1993

    Akademischer Rat a.Z. am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finanzierung (Professor Dr. J. Wilhelm) Universität Passau

    1987–1988

    Praxistätigkeit im Zentralbereich Unternehmensplanung und -entwicklung der Siemens AG, München

    1983–1987

    Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Volkswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Geld und Außenwirtschaft (Professor Dr. W. Harbrecht) und Promotion zum "Dr. rer.pol." (1988) an der Universität Passau

    1980–1983

    Stipendiat des Instituts für Begabtenförderung der Konrad-Adenauer-Stiftung, St. Augustin/ Bonn

    1978–1983

    Studium der Mathematik mit Nebenfach Betriebswirtschaftslehre bzw. Volkswirtschaftslehre an der Universität Erlangen-Nürnberg

  • Funktionen in wissenschaftlichen Vereinigungen

    seit 12/2019

    Mitglied im Advisory Editors Board des Eurasian Business Review (SSCI, Springer)

    seit 09/2019

    Mitglied im Advisory Board der Eurasian Business and Economics Society (EBES)

    seit 03/2018

    Reviewer für Mathematical Reviews (a division of the American Mathematical Society)

    2015–2016

    Mitglied im Auswahlgremium für den Schmalenbach-Preis der Schmalenbach-Gesellschaft für Betriebswirtschaft e.V./Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft

    01/2004–12/2005

    Vorsitzender der wissenschaftlichen Kommission "Banken und Finanzierung" im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaftslehre e.V. (03/2001 - 12/2003 stellv. Vorsitzender)

    04/2002–04/2004

    Vorsitzender der wissenschaftlichen Kommission der Erich-Gutenberg-Arbeitsgemeinschaft Köln e.V.

    06/1999–04/2001

    Leiter der Arbeitsgruppe "Finanzwirtschaft und Finanzinstitutionen" innerhalb der GOR (Gesellschaft für Operations Research e.V.)

    09/1999–09/2001

    Mitglied des Beirats der GOR (Gesellschaft für Operations Research e.V.)

  • Akademische Selbstverwaltung
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Wirtschafts- und Sozialstatistik" (Mitglied)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Betriebwirtschaftliche Steuerlehre/Wirtschaftsprüfung" (Mitglied)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Internationales Management" (Vorsitzender)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Allgemeine Volkswirtschaftslehre, insb. Mikroökonomie" (Mitglied)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Betriebswirtschaftliche Entscheidungsanalyse" (stellvertretender Vorsitzender)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Absatzwirtschaft, Marketing und Handel" (Mitglied)
    • Berufungskommission "Juniorprofessur für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre für Nebenfachstudenten" (Mitglied)
    • Berufungskommission "Juniorprofessur für betriebswirtschaftliche Finanzierung/Risikomanagement" (Mitglied)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Internationales Management" (stellvertretender Vorsitzender)
    • Berufungskommission "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Rechnungswesen/Controlling" (stellvertretender Vorsitzender)
    • Berufungskommission "Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzierung und Banken" (Martin-Luther-Universität Halle Wittenberg) (Mitglied)
    • Mitglied im Fakultätsrat der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Friedrich-Schiller-Universität Jena (04/1999–09/2010)
  • Herausgeberschaften
    • Editor-in-Chief des Review of Managerial Science (Januar 2007 bis Dezember 2022, zus. mit R. Ewert und S. Kraus)
    • Department Editor "Finance/Banking" der Zeitschrift für Betriebswirtschaft, ZfB (Juli 2004 bis Januar 2007; von Juli 2001 bis Juni 2004 Schriftführender Herausgeber; August 2000 - Juni 2001 Mitherausgeber der Zeitschrift für Betriebswirtschaft)
    • Advisory Board des Operations Research Spectrum-Quantitative Approaches in Management (von Mai 2001 - 2011)
    • Editorial Board der "Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems" (Springer-Verlag, von April 2000 - 2011)
    • Mitherausgeber des Operations Research Spectrum - Quantitative Approaches in Management (Januar 1997 bis April 2001)
    • "Corporate Governance - Herausforderungen und Lösungsansätze" (Physica-Verlag), 2002 (zus. mit M. Nippa und K. Petzold)
    • Sonderheft "Finance and Banking" des Operations Research Spectrum - Quantitative Approaches in Management (zus. mit J. Wilhelm), erschienen als Volume 21, Number 1-2, 1999
    • Ergänzungsheft "Finanzwirtschaftliche Information, Anreizgestaltung und Kontrolle" der Zeitschrift für Betriebswirtschaft, ZfB (zus. mit G. Fandel und B. Rudolph), 2004
    • Ergänzungsheft "Realoptionen" der Zeitschrift für Betriebswirtschaft, ZfB (zus. mit Th. Dangl und M. Kopel), 2004
    • Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und rationale Entscheidungen - Festschrift für Jochen Wilhelm, Springer-Verlag (zus. mit B. Nietert), 2005
  • Referee-Tätigkeiten/ Mitgliedschaften

    Referee-Tätigkeit

    • Journal of Institutional and Theoretical Economics (JITE)
    • European Economic Review
    • Decision Support Systems
    • OR Spektrum
    • European Journal of Operational Research
    • Zeitschrift für Betriebswirtschaft
    • Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung
    • Die Unternehmung (Swiss Journal of Business Research and Practice)

    Mitgliedschaften

    • Gesellschaft für Operations Research (temporär)
    • Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Kommission Bankbetriebslehre/Finanzierung sowie Kommission Operations Research
    • Schmalenbach-Gesellschaft
    • Deutsche Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF)
    • Deutsche Aktuarvereinigung, AFIR-Gruppe (Actuarial Approach for Financial Risks)
    • European Group of Risk and Insurance Economists (temporär)
    • EURO Working Group on Financial Modelling
    • European Association for Research in Industrial Economics (temporär)
    • European Financial Management Association (temporär)
    • Verein für Socialpolitik
    • Erich Gutenberg-Arbeitsgemeinschaft (temporär)
  • Publikationen

    Monografien

    • Kürsten, W., Secondhand-Märkte, Marktmacht und geplante Obsoleszenz, Springer-VerlagExterner Link (Studies in Contemporary Economics), Berlin et al., 1988 (Dissertationsschrift).
    • Kürsten, W., Finanzkontrakte und Risikoanreizproblem, Missverständnisse im informationsökonomischen Ansatz der Finanztheorie, Gabler-VerlagExterner Link (neue betriebswirtschaftliche Forschung, Band 123), Wiesbaden, 1994 (Habilitationsschrift).

    Beiträge in wissenschaftlichen Zeitschriften/Reihen mit Begutachtungsverfahren

    Beiträge in Tagungsbänden und sonstigen wissenschaftlichen Zeitschriften

    Beiträge in Sammelbänden und Lexika

    • Kürsten, W., Unternehmenswachstum, Kapitalstruktur und informationsökonomische Komplikationen, in: R. Bühner u. a. (Hrsg.), Die Dimensionierung des Unternehmens - 56. Wissenschaftliche Jahrestagung des Verbands der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft e. V., Schaeffer-Poeschel-VerlagExterner Link, Stuttgart, 1995, 227-258.
    • Kürsten, W., Die Beziehung zwischen Kapitalgeber und Kapitalnehmer, in: J. v. Hagen und J. H. v. Stein (Hrsg.), Obst/Hintner, Geld-, Bank- und Börsenwesen, 40. Auflage, Schaeffer-Poeschel-VerlagExterner Link, Stuttgart, 2000, 160-186.
    • Kürsten, W., Hedging, in: R. Bühner (Hrsg.), Management-Lexikon, Oldenbourg-VerlagExterner Link, München, 2001, 347-349.
    • Kürsten, W., Marktrisiko des Handelsbuches einer Modell-Universalbank und adverse Regulierungseffekte des "neuen" Grundsatzes I, in: H. Schmidt / E. Ketzel / S. Prigge (Hrsg.), Wolfgang Stützel - Moderne Konzepte für Finanzmärkte, Beschäftigung und Wirtschaftsverfassung, Mohr-Siebeck-VerlagExterner Link, Tübingen, 2001, 63-80.
    • Kürsten, W., Managerentlohnung, Risikopolitik und Stakeholder-Interessen - Eine theoretische Analyse der Konsequenzen von Aktienoptionsplänen, in: M. Nippa / K. Petzold / W. Kürsten (Hrsg.), Corporate GovernanceExterner Link - Herausforderungen und Lösungsansätze, Physica-Verlag 2002, 175-190.
    • Kürsten, W., Finanzierung, in: M. Bitz / M. Domsch / R. Ewert / F. Wagner (Hrsg.), Vahlens Kompendium der Betriebswirtschaftslehre, Vahlen-VerlagExterner Link, München, 5. Auflage, 2005, 173-235.
    • Kürsten, W., Risikomanagement und aktionärsorientierte Unternehmenssteuerung - Mehr Fragen als Antworten, in: W. Kürsten und B. Nietert (Hrsg.), Kapitalmarkt, Unternehmenssteuerung und rationale Entscheidungen, Festschrift für Jochen Wilhelm, Springer-VerlagExterner Link, Berlin et al., 2006, 179-204.
    • Kürsten, W., Finanzierungstheorie, neoklassische, in: R. Köhler / H.-U. Küpper / A. Pfingsten (Hrsg.), Handwörterbuch der Betriebswirtschaft HWB, Schaeffer-Poeschel-VerlagExterner Link, Stuttgart, 6. Auflage, 2007, 486-495.
    • Kürsten, W., Offenlegung von Managergehältern und Corporate Governance - Finanzierungstheoretische Anmerkungen zur aktuellen Kapitalismusdebatte - , in: W.
      Bessler (Hrsg.), Börsen, Banken und Kapitalmärkte, Festschrift für Hartmut Schmidt zum 65. Geburtstag, Verlag Duncker & HumblotExterner Link, 2006, 551-569 .
    • Kürsten, W., Zur spieltheoretischen Struktur und komparativen Statik finanzwirtschaftlicher Agency-Modelle, in: A. Oehler / U. Terstege (Hrsg.), Finanzierung, Investition und Entscheidung: Einzelwirschaftliche Analysen zur Bank- und Finanzwirtschaft, Festschrift für Michael Bitz zum 65. Geburtstag, Springer- und Bank-VerlagExterner Link, New York und Wien, 2008, 321-336.
    • Kürsten, W., Rigour versus Relevance? - Beobachtungen in der finanzwirtschaftlichen Forschung, in: A. Löffler / J. Laitenberger (Hrsg.), Finanzierungstheorie auf vollkommenen und unvollkommenen Kapitalmärkten, Festschrift für Lutz Kruschwitz, Vahlen-VerlagExterner Link, München, 2008, 1-19.
    • Kürsten, W., Kreditkontrakte, Moral Hazard und die Rolle von Kreditsicherheiten, in: B. Luderer (Hrsg.), Kunst des Modellierens, Vieweg + Teubner-VerlagExterner Link, Wiesbaden, 2008, 241-252.
    • Kürsten, W., Risikomanagement, in: H. Corsten / R. Gössinger (Hrsg.), Lexikon der Betriebswirtschaftslehre, Oldenbourg-VerlagExterner Link, 5. Auflage, München, 2008, 716-718.
    • Kürsten, W., Wozu und für wen Risikomanagement?, in: K. Schäfer / H.-P. Burghof / L. Johanning / H.F. Wagner / S. Rodt (Hrsg.), Risikomanagement und kapitalmarktorientierte Finanzierung, Festschrift zum 65. Geburtstag von Bernd Rudolph, Fritz Knapp-VerlagExterner Link, Frankfurt am Main, 2009, 199-207.
    • Kürsten, W., Tail nonlinearly risk measure as a capital constraint - A better choice than the Conditional Value-at-Risk? in: T. Klein u.a. (Hrsg.), Modern Finance and Risk ManagementExterner Link. Festschrift in Honour of Hermann Locarek-Junge (= Transformations in Banking, Finance and Regulation, Vol. 4), 2022, S. 197-218 (zus. mit M. Brandtner und K. Bergk).

    Rezensionen

  • Vorträge
    • Depreciation of Consumer Durables in a Secondary Market with Heterogeneous Consumers (GMÖOR Symposium on Operations Research, Universität Ulm, 1989)
    • Dauerhafte Konsumgüter und Secondhand-Märkte: Charakterisierung von Gleichgewicht und absatzpolitisches Instrumentarium (DGOR Jahrestagung, Universität Kiel, 1989)
    • Optimal Fixed-Variable Rate Loans and Hedging with Financial Futures (EURO Working Group on Financial Modelling, Sirmione, 1990)
    • Zinsänderungsrisiko, Bonitätsrisiko und Hedging bei zinsfix/variabel kontrahiertem Kreditgeschäft (DGOR/GMÖOR/ÖGOR/SVOR - Operations Research, Wirtschaftsuniversität Wien, 1990)
    • Financial Futures Hedging, Synthetische Festzinskredite und optimal fix-variabel kontrahiertes Kreditgeschäft (5. Tagung Geld, Banken und Versicherungen, Universität Karlsruhe, 1990)
    • The Asset Transformation Function of Financial Intermediaries: Interest Rate Risk, Gap-Management and Financial Futures Hedging (EURO Working Group of Financial Modelling, Curacao, 1991)
    • Optimale Festzinsüberhänge und Zinsterminpositionen im Bilanzstrukturmanagement von Banken (DGOR Jahrestagung, Universität Hohenheim, 1991)
    • Kreditausfall und Risikoanreizprobleme (Finanzwirtschaftliches Kolloquium, Universität Giessen, 1992)
    • Kreditausfall, Ressourcenplastizität und Agency Costs (DGOR/ÖGOR Jahrestagung, RWTH Aachen, 1992)
    • Einige finanzierungsinduzierte Anreizprobleme aus betriebswirtschaftlicher Sicht (Technische Universität Braunschweig, 1992)
    • Kapitalstruktur der Unternehmung und asymmetrische Information - Einige Anmerkungen (Universität Magdeburg, 1993)
    • Agency-Probleme und Kapitalstruktur der Unternehmung (Technische Universität Dresden, 1993)
    • Bankpolitik, Einlagensicherung und Moral Hazard (Universität Tübingen, 1993)
    • Finanzierungsinduzierte Anreizprobleme und Kapitalstruktur der Unternehmung (Universität Bielefeld, 1993)
    • Kapitalstruktur der Unternehmung und asymmetrische Information - Einige Anmerkungen (Universität Potsdam)
    • Varianten und Antagonismen des Flexibilitätsbegriffs in der Betriebswirtschaftslehre (Habilitationsvortrag, Universität Passau, 1993)
    • Agency Costs and the Theory of Capital Structure: New Fundamental Doubts on the Classical Jensen/Meckling-Approach (EURO Working Group on Financial Modelling, Mantova, 1993)
    • Depositenversicherung mit variabler Prämie und Moral Hazard der Kreditwirtschaft: Lösungsdesign oder Irrweg? (6. Tagung Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen, Universität Karlsruhe, 1993)
    • Unternehmenswachstum, Kapitalstruktur und informationsökonomische Komplikationen (56. Wissenschaftliche Jahrestagung des Verbandes der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Universität Passau, 1994)
    • Risky Debt, Risk Incentives, and Financial Contracting under Moral Hazard (21st Seminar of the European Group of Risk and Insurance Economists, University of Toulouse, 1994)
    • Defizite des informationsökonomischen Ansatzes der Finanztheorie am Beispiel des Risikoanreizproblems (Universität Mannheim, 1994)
    • Sicherheiten und Anreizwirkungen (Institut für Kreditwesen, Universität Münster, 1995)
    • Sicherheiten, Investitionsanreize und Anreizkompatibilität - Einige Anmerkungen (Symposium on Operations Research, Universität Passau, 1995)
    • Sicherheiten: Finanztheoretische Funktion versus bankbetriebliche Existenz (Universität Giessen, 1995)
    • Kapitalstruktur und Agency Costs: Eine Kritik (Freie Universität Berlin, 1995)
    • Bankrisiken und optimales Hedging (Universität Graz, 1995)
    • Hedging banktypischer Risiken mittels Finanzderivaten (GMÖOR-Arbeitskreis Kapitalmarktanalyse, Finanzdienstleistungen und Bankpolitik, Karlsruhe, 1996)
    • Credit Rationing and Collateral under Adverse Selection and Moral Hazard (European Financial Management Association, 5. Annual Meeting, Innsbruck, 1996)
    • Kreditmarkt, Moral Hazard und Rationierungsgleichgewicht (Symposium über Operations Research SOR 96, Braunschweig, 1996)
    • Futureskontrakte, Antizipation und Unternehmensfinanzierung - Aspekte rationaler Hedgingpolitik (Universität Frankfurt, 1996)
    • Bankmanagement, Zinsänderungsrisiko und Regulierung von Finanzderivaten (Universität Hannover, 1996)
    • On the Conditions of Equilibrium Credit Rationing in Markets with Imperfect Information (E.A.R.I.E. Conference, Wien, 1996)
    • Bank Risk, Regulation and Financial Futures Policy (6. AFIR International Colloquium, Nürnberg, 1996)
    • Kreditrationierung und Sicherheiten in Kreditmärkten mit asymmetrischer Information (Herbsttagung der Wissenschaftlichen Kommission Operations Research im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Bochum, 1996)
    • Unternehmensproduktion, Futureskontrakte und antizipatorisch-simultanes Hedging (7. Tagung Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherung, Karlsruhe, 1996)
    • Bankbetriebliches Hedging, Fristentransformation und Regulierung von Finanzderivaten (Universität Zürich, 1997)
    • Bankenaufsicht, Finanzderivate und Kapitaladäquanzrichtlinie - Einige finanzierungs-theoretische Anmerkungen zur Regulierung von Markt- und Preisrisiken (Bankenforschungs-Workshop, Westfälische Genossenschaftsakademie Münster, 1997)
    • Bankrisiko, Fristentransformation und flexibles Futures-Hedging (Symposium über Operations Research, Universität Jena, 1997)
    • Banking-Book, Trading-Book und Backhedging-Verbot im Kontext der Kapitaladäquanzrichtlinie (Seminar on Banking and Finance, Universität Mainz, 1997)
    • Kreditsicherheiten, Anreizprobleme und Kreditrationierung - Anmerkungen zur Insuffizienz des klassischen Stiglitz/Weiss-Modells (Universität Saarbrücken, 1997)
    • Kreditsicherheiten, Kreditrationierung und Moral Hazard - Anmerkungen zur Reichweite eines prominenten (Stiglitz/Weiss-) Modells der Financial Principal-Agent-Theorie (Universität Wien, 1997)
    • Zinsrisiko, Bankenregulierung und Value-at-Risk: Regulierungseffekte und -anreize der Kapitaladäquanzrichtlinie (Wirtschaftswissenschaftliches Kolloquium Technische Universität Dresden, 1998)
    • Zinsrisiko, Bankenregulierung und Value-at-Risk: Regulierungseffekte und -anreize der Kapitaladäquanzrichtlinie (Jahrestagung des Verbandes der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, wiss. Kommission "Banken und Finanzierung", Wien, 1998)
    • Marktrisiko, Banking-Book und Trading-Book: Regulierungseffekte der Kapitaladä-quanzrichtlinie (Passauer Finanzwerkstatt, Universität Passau, 1998)
    • Investor und Financier - Bilder einer (ökonomischen) Ehe (öffentliche Antrittsvorlesung, Universität Jena, 1998)
    • "Shareholder Value" - Defizite und Irrwege einer polit-ökonomischen Diskussion aus Sicht der Finanzierungstheorie (Humboldt-Universität zu Berlin, 1999)
    • Finanzierung und Managementverhalten (Erich-Gutenberg-Arbeitsgemeinschaft, Köln 1999)
    • "Shareholder Value" - Grundelemente und Schieflagen einer polit-ökonomischen Diskussion aus finanzierungstheoretischer Sicht (8. Tagung Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherung, Karlsruhe, 1999)
    • Stock Options und (eigentliches) Aktionärsinteresse (Semiplenary - Vortrag zur SOR 2000, International Conference on Operations Research, Dresden, 2000)
    • Aktienoptionen, Stakeholderrechte und Proportionalanspruch - Korrekturen am Konzept aktionärsorientierter Managerentlohnung (Universität Bayreuth, 2000)
    • Aktienoptionen, Unternehmensrisiko und Anreizkompatibilität, oder: Wohin führt das Shareholder Value-Prinzip? (Universität Ulm, 2000)
    • Shareholderorientierte Managerentlohnung mit Stock Options? - Eine Diskussionskritik aus finanzierungstheoretischer Sicht - (Katholische Universität Eichstädt, 2000)
    • Unternehmensbewertung bei Unsicherheit und Sicherheitsäquivalentmethode: Eine Literaturkritik (Karl-Franzens-Universität Graz, 2001)
    • Managergeleitete Unternehmenspolitik und Shareholder- Interessen: - Die Rolle anreizkompatibler Entlohnungskontrakte als Informationsquelle für Stakeholder - (Technische Universität Bergakademie Freiberg, 2001)
    • Unternehmensbewertung bei Unsicherheit: Eine Literaturkritik (Passauer Finanzwerkstatt, 2001)
    • Unternehmensbewertung bei Unsicherheit, oder: Das Versagen der Sicherheitsäquivalentmethode (SOR-2001, International Conference on Operations Research, Duisburg, 2001)
    • "Unternehmensbewertung": Entscheidungstheorie und die Rolle der Kapitalmärkte (Kommission OR im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Darmstadt, 2001)
    • Theorie der Unternehmensbewertung bei Unsicherheit oder: Was leistet die Sicherheits-äquivalentmethode? (Kommission Rechnungswesen im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Universität Jena, 2002)
    • Bad News on Multiperiod Capital Budgeting under Uncertainty: Is the Certainty Equivalent Method Valid to Calculate Risk-Adjusted Discount Rates? (EURO Working Group on Financial Modelling, Capri, 2002)
    • Einige Anmerkungen zur Theorie der Sicherheitsäquivalentmethode in der Unterneh-mensbewertung (Workshop Unternehmensbewertung, Universität Hannover, 2002)
    • Unternehmensbewertung bei Unsicherheit - Eine neue Sicht im Lichte der Entschei-dungs- und Finanzierungstheorie - (Universität Erlangen-Nürnberg, 2002)
    • Shareholder Value, Unternehmenspolitik und die Rolle der Finanzierungstheorie (Universität zu Köln, 2002)
    • Risikopolitik des Unternehmens, Shareholder Value und Stakeholder-Interessen - Finanzierungstheoretische Antworten zu einem Grundproblem kapitalmarktorientierter Unternehmensführung - (Semiplenary-Vortrag zur SOR 2002, International Conference on Operations Research, Klagenfurt, 2002)
    • Risiko, Shareholder Value und Unternehmenswert - Das Problem "Synergetische Merger" und andere Beispiele - (Eidgenössische Technische Hochschule Zürich, 2003)
    • Synergetische Merger, Co-Insurance and Shareholder Value (6th Conference of the Swiss Society for Financial Market Research, Zürich / Rüschlikon, 2003)
    • Shareholder Value, Unternehmensrisiko und Stakeholder-Interessen (Universität München, 2003)
    • Shareholder Value, Stakeholders' Information and Risk Policy of the Firm (EURO Working Group on Financial Modelling, Monaco, 2003)
    • Zur Theorie der Unternehmung: Zielfunktion, Unternehmenswert und Risikopolitik (Universität Tübingen, 2004)
    • Finanzierungstheorie(n), Zielfunktion und Risikopolitik des Unternehmens (Humboldt-Universität zu Berlin, 2004)
    • Some Remarks on the Relevance of Hedging in the Shareholder Value Paradigm (7th Conference of the Swiss Society for Financial Market Research, Zürich, 2004)
    • Shareholder Value and Hedging (EURO Working Group on Financial Modelling, Paris, 2004)
    • Shareholder Value und Hedging - Mehr Fragen als Antworten - (Universität Frankfurt / Oder, 2005)
    • Risk Management and Shareholder Value: Where do we Stand? (Humboldt-Universität zu Berlin, Quantitative Finance Seminar, 2005)
    • Shareholder Value und Hedging (Universität Halle-Wittenberg, 2005)
    • Shareholder Value und Hedging - Mehr Fragen als Antworten - (Wirtschaftsuniversität Wien, 2005)
    • Corporate Risk Management and Value in Shareholder Managed Firms - New Perspectives from the Theory of Finance (EURO Working Group on Financial Modelling, Jacarta, 2006)
    • Corporate Risk Management and Shareholder Value - Why Should Firms Hedge? - (Tsinghua University, Peking, 2007)
    • Corporate Risk Management and Shareholder Value - Why Should Firms Hedge? - (Tongji University, Shanghai, 2007)
    • Disclosure of Management Compensation Schemes and Corporate Governance: Some Remarks from a Theory of Finance-Perspective (Université de Fribourg, Wirtschaftswissenschaftliches Kolloquium, Freiburg, 2007)
    • Why Should Firms Hedge? - Some new Results on the Role of Risk Management in Shareholder-managed Firms (EURO Working Group on Financial Modelling, Rotterdam, 2007)
    • Corporate Governance, Publizität von Managergehältern und Zielfunktion der Unternehmung (Phillips-Universität Marburg, Forschungsseminar, Marburg, 2007)
    • Corporate Hedging - The Number of Time Periods Matters! (International Summer School on "Risk Measurement and Control", Rom, 2007)
    • Warum sollten Shareholder-orientierte Unternehmen hedgen? (Passauer Finanzwerkstatt, Passau, 2007)
    • Reduction of Bankruptcy Costs as a Hedging Motive in Shareholder-managed Firms? - Some Remarks from a Theory of Finance Perspective (EURO Working Group on Financial Modelling, Lissabon, 2007)
    • Warum sollten Shareholder-orientierte Unternehmen hedgen? (Bachelor-Veranstaltung an der Humboldt-Universität zu Berlin, Berlin, 2008)
    • Wertorientierte Planung und Kontrolle (MBA Corporate Finance and Rating, Universität Augsburg, 2008)
    • Warum sollten Shareholder-orientierte Unternehmen hedgen? (Betriebswirtschaftliches Forschungskolloquium des ISU-Institut, Universität Zürich, 2008)
    • Disclosure of Management Compensation Schemes and Corporate Governance: Some Remarks from a Theory of Finance-Perspective (EURO Working Group on Financial Modelling, Stockholm, 2008)
    • Corporate Hedging in Shareholder-orientierten Unternehmen: Einige neue Beobachtungen. (Finance-Workshop Jena - Regensburg - Wien, Regensburg, 2008)
    • Risk-Shifting or Corporate Hedging? The Investment Horizon Matters! (EWGFM Costa Rica, 44th Meeting, 2009)
    • Risk-Shifting or Corporate Hedging? The Investment Horizon Matters! (Workshop "Finance & Risk" Wien/Jena/Regensburg, November 2009, Wien)
    • Corporate Hedging versus Risk-Shifting: A Dynamic Model of Rational Risk Management (46th EWGFM Meeting, 2010, Istanbul)
    • Corporate Hedging versus Risk-Shifting in Financially Constrained Firms: The Time Horizon Matters! (13. Passauer Finanzwerkstatt, 2010, Passau)
    • Corporate Hedging versus Risk-Shifting in Financially Constrained Firms: The Time Horizon Matters! (Workshop "Finance & Risk" Wien/Regensburg/Jena, 2010, Jena)
    • Can Firms (and Banks) be Refrained from Permanent Risk-Shifting? - An Incentive Compatible Solution of Jensen/Meckling's Risk Incentive Problem under Multi-Period Debt Financing (49th EWGFM Meeting Helsinki - Stockholm, 2011, Helsinki)
    • Corporate Governance, Jensen/Meckling und Shareholder Value - Was lehrt uns die Theory of Finance? (Workshop Corporate Governance, 2012, Jena)
    • Risk-Shifting oder Corporate Hedging? - Ein finanzierungstheoretisches Kaleidoskop von Jensen/Meckling bis zur Finanzkrise und Chapter 11 - (Freie Universität Berlin, 2012, Berlin)
    • 35 Jahre Jensen/Meckling und Corporate Governance - von alten Missverständnissen und neuen Entwicklungen - (15. Passauer Finanzwerkstatt, 2012, Passau)
    • Bankruptcy Code Design, Chapter 11 und Investitionsanreize (Finance-Workshop Wien - Regensburg - Jena, 2013, Regensburg)
    • Dynamic risk-shifting, APR-violations, and gambling on resurrection: The role of "soft" versus "tough" bankruptcy code design (EURO Working Group for Commodities and Financial Modelling, 2016, Coimbra)
    • New Risk-Shifting Effects of Banking Regulation: Spectral Risk Measures and the Problem of Subadditivity (58th Meeting of the EWGCFM, 2016, York)
    • Monetary risk measures and the problem of risk vulnerability - Adverse effects of using (e.g.) Expected Shortfall in bank portfolio optimization (Forecasting Financial Markets Conference, 2017, Liverpool)
    • Financial Contracting, Absolute Priority, and Dynamic Risk-Shifting: An Ex-ante Efficiency Analysis of "Soft" versus "Tough" Bankruptcy Law (24th EBES Conference in Bangkok, Thailand, 2018)
    • Risk management with convex shortfall risk measures: subjective risk aversion and optimal portfolio choice (26th EBES Conference in Prague, Czech Republic 2018)
    • Risk management and optimal reinsurance under nonlinearly transformed risk measures (28th EBES Conference in Coventry, United Kingdom 2019)
    • Dynamic Risk-Shifting, APR-Violations, and Chapter 11: The Role of "soft" versus "tough" Bankruptcy Code Design (IWH Research Seminar Halle, Oktober 2019)
    • Risk Management and Portfolio Selection under the Tail Nonlinearly Transformed Risk Measure: A comparative Analysis with Conditional Value-at-Risk (angenommen für EBES Conference, Kuala Lumpur, Januar 2020)

    Angenommene Vorträge auf Konferenzen mit doppelt-blindem Begutachtungsprozess (Präsentation durch Mario Brandtner)

    • Optimale (Re-)Insurance Contracts With Spectral Risk Measures: Some Clarifications (Jahrestagung 2011 des Deutschen Vereins für Versicherungswissenschaft e.V., 2011, Berlin)
    • Beyond Conditional Value-at-Risk: Optimal Reinsurance with Spectral Risk Measures (19. Jahrestagung der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF), 2012, Hannover)
    • Beyond Conditional Value-at-Risk: Optimal Reinsurance with Spectral Risk Measures (17th Annual Conference of the Swiss Society for Financial Market Research (SGF), 2014, Zürich)
    • Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (76.Wissenschaftliche Jahrestagung des Verbandes der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft e.V., 2014, Leipzig)
    • Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (European Financial Management Annual Conference 2014, 2014, Rom)
    • Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (21th Annual Conference of the Multinational Finance Society, 2014, Prag)
    • Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (17. Passauer Finanzwerkstatt, 2014, Passau)
    • Entropic risk measures and their comparative statics in portfolio selection: coherence vs. convexity (20. Passauer Finanzwerkstatt, 2017, Passau)

    Angenommene Vorträge auf Konferenzen mit doppelt-blindem Begutachtungsprozess (Präsentation durch Michal Börner)

    • Systemic  Risk  Contribution  and  Individual  Portfolio  Selection  under Macroprudential  Banking  Regulation:  Why  CoVaR- and  the  Shapley Value-Scheme are Inappropriate (56th Meeting of EWGCFM, 2015, Dubai)

    Angenommene Vorträge auf Konferenzen mit doppelt-blindem Begutachtungsprozess (Präsentation durch Robert Rischau)

    • Convex shortfall risk measures: subjective risk aversion and optimal portfolio choice (21. Passauer Finanzwerkstatt, 2018, Passau)
  • Preise und Auszeichnungen
    • Platz 5 Forschungsstarker Lehrstuhl "Finance and Banking" in der 10-Jahresfrist (unter ca. 100 einschlägigen deutschsprachigen Lehrstühlen aus Deutschland, Österreich und der Schweiz, vgl. Fabel/Hein/Hofmeister (2008) Research Productivity in Business Economics of Austrain, German and Swiss Universities, in: German Economic Review, 2008 (9), S. 506-531.)
  • Ehemalige Doktoranden und Habilitanden

    Doktoranden (Erstgutachten)

    • Dr. Judit Limperger: Hedging mit Terminkontrakten: eine gleichgewichtstheoretische Analyse realwirtschaftlicher Effekte (ISBN: 978-3-8244-7413-4)
    • Dr. Stefan Larisch: Kreditsicherheiten bei asymmetrischer Information - Fragen an die Anreizkompatibilität traditioneller und alternativer Besicherungsdesigns (ThULB-Signatur: 2002 J 65)
    • Dr. Jendrik Hanisch: Risikomessung mit dem Conditional Value-at-Risk: Entscheidungstheoretische Grundlagen und Implikationen für das Risikomanagement (ISBN: 978-3830022015)
    • Dr. Andreas Krostewitz: Unternehmensbewertung im Risikoverbund - Neue Methoden der Unternehmensbewertung bei Mergers & Acquisitions (ThULB-Signatur: 2009 J 80)
    • Dr. Mario Brandtner: Moderne Methoden der Risiko- und Präferenzmessung - Konzeption, entscheidungstheoretische Implikationen und finanzwirtschaftliche Anwendungen (ISBN: 9783834935458)
    • Dr. Tim Heyer: Preisbildung von Strom- und Temperaturderivaten im Lichte ihrer Anwendung zur Risikosteuerung: Institutionelle Rahmenbedingungen, modelltheoretische Analyse und empirischer Befund für den deutschen Elektrizitätsmarkt (ISBN: 978-3-8300-7748-0)
    • Dr. Michael Börner: Portfolio Selection von Kreditinstituten und makro- vs. mikroprudentielle Eigenkapitalanforderung der Bankenaufsicht (ThULB-Signatur: 2016 J 516)
    • Dr. Verena Lindow: Management von Langlebigkeits- und Sterblichkeitsrisiken im Renten- bzw. Lebensversicherungsbereich mit Hilfe des natürlichen Hedgings und unter besonderen Berücksichtigung von Neuverträgen (ThULB-Signatur: 2018 J 11)
    • Dr. Robert Rischau: Decision making with convex risk measures: theoretical foundations and applications to finance and insurance (ThULB-Signatur: 2018 J 427)
    • Dr. Thomas Schumacher: Corporate Governance und die Insolvenz der Unternehmung: zur Rolle des Verteilungsregimes im Insolvenzfall als Instrument zur anreizkompatiblen Verhaltenssteuerung unter besonderer Berücksichtigung des deutschen Insolvenzrechts (ThULB-Signatur: 2014 J 68)
    • Dr. Tony Leonhardt: Auswirkungen internationaler Rechnungslegung auf die Baseler Bankenregulierung: (Fehl-)Anreize einer komplementären Leverage Ratio auf das Risikoreporting von Banken im Lichte von IFRS 9
    • Dr. Maik Wehlte: Identifikation systemrelevanter Banken mit dem Stochastic DebtRank: Theoretische Konzeption und empirische Analyse anhand des deutschen Bankensystems
    • Dr. Kerstin Bergk: Tail Nonlinearly Transformed Risk Measure: Properties, decision theoretic analysis and  application to portfolio selection and banking regulation
    • Dr. Vera Stolz-Gerhardt: Bail-in und Bank Run: Der Einfluss des neuen Bankenrettungsinstruments auf die Finanzsystemstabilität
    • Dr. Thomas Robert Holy: Financial-Index-Tracking mittels Machine-Learning: Ein interdisziplinärer Lösungsansatz zur Replizierung von Equity-Indizes im Sinne des Optimized Samplings

    Doktoranden (Zweitgutachten)

    • Dr. Sandra Friedel: Anwendung abhängigkeitsanalytischer Verfahren auf den deutschen Aktienmarkt - Eine empirische Untersuchung (ThULB-Signatur: 2001 J 246) 
    • Dr. Annett Brandtner: Risikomessung mit spektralen und konvexen Risikomaßen: eine entscheidungstheoretische Analyse (ThULB-Signatur: 2013 J 216) 
    • Dr. Maik Wagner: Nicht-proportionale Rückversicherungsmodelle mit Risikopräferenzen (ThULB-Signatur: 2010 J 498) 

    Habilitanden

    • Prof. Dr. Mario Brandtner: Decision making under risk with spectral risk measures: concepts and applications in financial theory (ThULB-Signatur: 2016 J 383)